Société Générale va vendre Lyxor à Amundi pour 825 millions d'auros

PARIS (Reuters) - Société Générale est entré en négociation exclusive avec Amundi en vue de lui céder Lyxor, sa filiale de gestion d'actifs, pour 825 millions d'euros, ont annoncé les deux groupes mercredi.

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Société Générale va vendre Lyxor à Amundi pour 825 millions d'auros
Société Générale est entré en négociation exclusive avec Amundi en vue de lui céder Lyxor, sa filiale de gestion d'actifs, pour 825 millions d'euros, ont annoncé les deux groupes mercredi. /Photo d'archives/REUTERS/Charles Platiau

Société Générale, qui boucle ainsi son programme de recentrage de ses activités, s'attend à une plus-value de cession nette d’impôts d’environ 430 millions d’euros et estime que l'opération, qui devrait être finalisée au plus tard en février 2022, devrait avoir un effet positif d'environ 18 points de base sur son ratio de fonds propres CET1.

Amundi, de son côté, se félicite de devenir le leader européen de la gestion des fonds indiciels (exchanged-traded funds, ETF) avec cette opération, qu'il estime relutive d'environ 7% sur son bénéfice net.

Créé en 1998, Lyxor gérait environ 140 milliards d'euros d'actifs fin 2020, dont 124 pour l'opération avec Amundi, et sa vente répond à la stratégie exposée en 2018 par Société Générale pour simplifier son organisation et se concentrer sur ses principales activités, a déclaré la banque.

"Cette opération avec Amundi, premier gestionnaire d’actifs européen et dont Société Générale a contribué à la création, permettra aux équipes de Lyxor d’activement participer à la constitution du leader incontesté de la gestion passive en Europe dans un marché qui se consolide", a dit Frédéric Oudéa, directeur général de Société Générale, cité dans un communiqué.

NUMÉRO UN DE LA GESTION PASSIVE EN EUROPE

Société Générale va continuer à offrir à ses clients des offres d'investissements et de gestion d'actifs via des partenariats avec des gestionnaires externes. Ses accords actuels en la matière avec Amundi sont maintenus.

Le groupe va ainsi créer un pôle "Wealth & Investment Solutions" qui sera intégré à sa banque privée.

Pour Amundi, déjà numéro un européen de la gestion d'actifs avec environ 1.700 milliards sous gestion fin 2020, une acquisition de Lyxor apparaît comme une opération de croissance externe logique et Reuters a rapporté en mars que le groupe français, contrôlé par Crédit Agricole, restait seul en lice avec l'américain State Street pour racheter Lyxor.

Lyxor avait en février environ 82,3 milliards d'euros d'actifs sous gestion investis dans des ETF, ce qui en fait le troisième acteur européen de ce marché. Mais trois de ses fonds figuraient alors dans le classement Morningstar des 20 fonds d'ETF européens affichant les plus mauvaises performances.

Amundi considère néanmoins que son acquisition va lui permettre d'"accélérer sa trajectoire de développement sur le marché en forte croissance des ETF". Il estime qu'il va désormais contrôler 14% du marché des ETF en Europe et devenir le premier acteur européen de la gestion passive.

"L’acquisition de Lyxor sera un accélérateur du développement d’Amundi, car elle renforcera nos expertises, notamment dans les ETF et la gestion alternative, et nous permettra d’intégrer des équipes de grande qualité. Cette opération s’inscrit pleinement dans la stratégie de renforcement du groupe Crédit Agricole dans les métiers d’épargne", a dit Yves Perrier, directeur général d'Amundi, cité dans un communiqué.

(Bertrand Boucey et Nicolas Delame)

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