Sanofi va acquérir la biotech Synthorx pour 2,5 milliards de dollars

L'opération, approuvée à l’unanimité par les conseils d'administration des deux entreprises, prévoit que le géant français va se porter acquéreur de la totalité des actions en circulation de Synthorx au prix de 68 dollars par action, soit une transaction en numéraire valorisée approximativement à 2,5 milliards de dollars, précise un communiqué commun.

Ce prix d'acquisition représente une prime de 172% par rapport au cours de clôture du titre Synthorx vendredi soir.

Synthorx, dont le siège est situé à La Jolla, en Californie, est une société de biotechnologie spécialisée dans le développement de traitements visant à prolonger et améliorer la vie des personnes atteintes de cancer ou de troubles auto-immuns. Elle a affiché en 2018 une perte nette de 56,6 millions de dollars.

Son principal médicament en immuno-oncologie, le THOR-707, est en phase de développement clinique dans le traitement de tumeurs multiples solides.

L'annonce de l'acquisition intervient à la veille d'une journée investisseurs au cours de laquelle le nouveau directeur général de Sanofi, Paul Hudson, en fonction depuis le 1er septembre, présentera les premiers éléments du réexamen en cours de la stratégie du groupe pharmaceutique.

"Cette acquisition cadre parfaitement avec notre stratégie et notre volonté de dynamiser l’innovation et de bâtir un portefeuille composé de médicaments de haute qualité (...)", souligne-t-il dans un communiqué.

"Elle est de plus en phase avec notre objectif de doter notre franchise Oncologie de médicaments ayant le potentiel de changer l’exercice de la médecine, ainsi que d’associations thérapeutiques innovantes", ajoute-t-il.

La finalisation de l'OPA amicale de Sanofi sur Synthorx est assujettie à diverses conditions, en particulier à l'obtention des autorisations réglementaires.

Le groupe français, qui a cédé au début du mois sa filiale Seprafilm à l'américain Baxter International pour 350 millions de dollars, prévoit de financer l'achat de Synthorx avec sa trésorerie disponible, précise le communiqué.

Les deux parties espèrent que la transaction sera bouclée au premier trimestre 2020.

A la Bourse de Paris, l'action Sanofi a effacé une partie de ses pertes de début de séance et reculait vers 11h30 de 0,24% à 83,36 euros, alors que l'indice CAC 40 cédait pour sa part 0,15%.

"Le prix de l'acquisition avec une prime de 172% par rapport au cours de clôture de Synthorx au 6 décembre représente beaucoup d'argent pour un pipeline (ndlr, ensemble des molécules en R&D ou en test clinique) qui en est encore à un stade préliminaire", notent les analystes de Liberum, qui soulignent que le THOR-707 est en phase 1 de développement clinique.

(Bertrand Boucey et Henri-Pierre André, avec Patrick Vignal et Dominique Vidalon)