Polyone cède DSS à Arsenal Capital

Le groupe américain de spécialités a trouvé un accord avec le fonds Arsenal Capital Partners pour lui céder sa business unit Designed Structures and Solutions (DSS), qui regroupe les activités de feuilles, de films et de certaines spécialités pour l'emballage. Le montant de la transaction s'élève à 115 millions de dollars. Elle devrait être finalisée au troisième trimestre 2017. Polyone entend utiliser cette manne pour rembourser des crédits à court terme et pour financer des opportunités de croissance. En attendant la finalisation, le groupe de Cleveland va procéder à une retenue de 220 M$, après-taxe, au deuxième trimestre, équivalent aux actifs en suspens de DSS. Cette business unit a été héritée de l'acquisition de l'Américain Spartech, spécialiste des films plastiques et polymères, en 2012 pour près de 400 M$ (CPH n°610). Polyone explique que cette acquisition avait été très satisfaisante et avait permis notamment de consolider des actifs et segments d'importance dans les domaines des concentrés de couleur et de formulation. En 2013, le groupe américain avait déjà engagé de grandes mesures de restructurations dans l'héritage de Spartech, en particulier pour les productions de résines, de compounds et dans la branche Produits et solutions de performance (CPH n°642).