Michelin va acquérir l'indonésien Multistrada pour 386 millions d'euros
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Dans le cadre de l'opération, Michelin va également prendre une participation de 20% dans le distributeur PT Penta Artha Impressi, en partenariat avec Indomobil et des investisseurs privés, et ainsi accroître la promotion de ses marques en Indonésie.
Michelin a précisé dans un communiqué que la société Multistrada, y compris la participation de 20% dans la société Penta et un terrain disponible de 50 hectares, était valorisée à 700 millions de dollars (616 millions d'euros), soit 6,3 fois l'Ebitda à fin septembre 2018 après les synergies attendues.
Ces synergies potentielles dans les domaines industriels et commerciaux, ainsi que dans le domaine des achats, devraient s'élever à 70 millions de dollars par an dans les trois ans après l'acquisition, a également indiqué le groupe français.
Avec une usine de plus de 180.000 tonnes de capacité (11 millions de pneus "tourisme", 9 millions de pneus "deux roues" et 250.000 pneus "poids lourd"), Multistrada a affiché en 2017 un chiffre d'affaires de 281 millions de dollars (247 millions d'euros).
Après l'acquisition de 80% du capital de Multistrada, Michelin lancera une offre publique d'achat pour le capital flottant restant à un prix par action identique à celui offert aux actionnaires détenant 80% de la société.
L'acquisition de Multistrada sera financée par les ressources internes à Michelin et ne devrait pas impacter ses notations, a également fait savoir le groupe français.
(Benjamin Mallet, édité par Bertrand Boucey)
