La filiale belge de Generali intéresse Allianz, Baloise, Cinven

FRANCFORT/LONDRES (Reuters) - Les assureurs Allianz et Baloise Holding ainsi que le fonds de capital-investissement Cinven mettent la dernière main à des offres concurrentes sur la filiale belge de Generali avant la date limite du 8 septembre, ont déclaré des sources à Reuters.

L'opération - qui pourrait être la plus grosse cession de l'assureur italien dans le cadre de la réorganisation en cours de son portefeuille - pourrait valoriser la filiale à 500 millions d'euros.

Le troisième assureur européen veut boucler l'affaire d'ici la mi-septembre pour cette filiale qui compte 530.000 clients, particuliers et entreprises.

Generali avait dit en novembre qu'il voulait lever au moins un milliard d'euros en se retirant de 13 à 15 pays. L'assureur italien est présent en Belgique depuis 1901.

L'assureur américain Athene Holding est également intéressé par cet actif, ont ajouté les sources, ajoutant qu'il risquait de n'être intéressé que par certains actifs, alors qu'Allianz, Baloise et Cinven veulent au contraire racheter la totalité de l'entreprise.

Generali, Allianz, Cinven, Baloise et Athene se sont abstenus de tout commentaire.

Le processus confié à Deutsche Bank prévoyait le dépôt d'offres non contraignantes en juillet, ont expliqué les sources, l'une d'elles ajoutant que ces dernières valorisaient la filiale moins de 500 millions d'euros.

La filiale belge gère 6,3 milliards d'euros d'actifs et a dégagé un bénéfice net de l'ordre de 89 millions d'euros en 2016, avec des primes en hausse de 19,2% à 800 millions d'euros.

Generali a récemment vendu sa filiale colombienne à Talanx et travaille avec BNP Paribas à trouver un acquéreur pour ses actifs néerlandais.

Il veut aussi se retirer du Portugal et une procédure d'enchères sera ouverte dans le courant de l'année, ont encore dit les sources.

(Wilfrid Exbrayat pour le service français, édité par Marc Angrand)