Wal-Mart aurait mandaté UBS pour une offre sur Carrefour Brésil

PHILADELPHIE (Reuters) - Wal-Mart Stores a engagé UBS comme banque conseil dans le but d'étudier un rachat éventuel de la filiale brésilienne de Carrefour, a-t-on appris de source proche du dossier.

Cette information intervient alors que le groupe français a échoué en juillet à fusionner sa filiale brésilienne avec le premier distributeur du pays, Grupo Pao de Açucar (GPA), une tentative contrée par son rival Casino, actionnaire de GPA.

Wal-Mart n'a pas démarré les discussions avec Carrefour, mais met en place une équipe de conseillers en vue d'étudier une éventuelle offre, a précisé la source proche du dossier.

Le groupe américain s'est refusé à tout commentaire. Carrefour et UBS n'étaient pas immédiatement disponibles.

Wal-Mart avait déjà approché en 2009 Carrefour en vue d'un rachat de sa filiale brésilienne, mais les discussions avaient achoppé sur le prix, a récemment déclaré à Reuters une source proche du dossier.

Le groupe français a répété à plusieurs reprises qu'il ne voulait pas mettre sa filiale brésilienne en vente et souhaitait rester présent dans le pays.

L'acquisition de la filiale brésilienne de Carrefour par Wal-Mart donnerait naissance au numéro un brésilien du secteur, avec une part de marché d'environ 27% et un chiffre d'affaires d'environ 51 milliards de reals (22 milliards d'euros), selon des données de Thomson Reuters.

Un rachat de la filiale brésilienne de Carrefour par Wal-Mart pourrait contribuer à réduire la fragmentation du secteur brésilien de la distribution, dont 60% se répartissent entre dix groupes. Carrefour détient actuellement environ 14% de la distribution alimentaire au Brésil et Wal-Mart 12%.

Les actionnaires de Carrefour ont soutenu le projet d'une fusion de la filiale brésilienne avec GPA, tout comme la famille Diniz, premier actionnaire du groupe.

Abilio Diniz, président et actionnaire de GPA, avait tenté en juin d'orchestrer une fusion du groupe avec la filiale de Carrefour pour se prémunir d'une éventuelle OPA hostile de Wal-Mart. Mais cette initiative a entraîné un conflit avec Casino et l'homme d'affaires avait dû abandonner le projet.

Le directeur général de Wal-Mart, Mike Duke, estime que l'expansion internationale est cruciale pour la croissance du groupe face aux difficultés du marché américain.

Le patron de la division brésilienne du groupe américain Marcos Samaha a déclaré en juillet que la croissance organique était la priorité du distributeur et qu'il ne prévoyait pas d'acquisitions au Brésil cette année.

Marcos Samaha est en train de réorganiser la division, avec des mesures d'économies et un renouvellement de la direction, afin de concurrencer plus efficacement GPA dans l'alimentation et l'électroménager.

Jessica Hall et Guillermo Parra-Bernal, Cyril Altmeyer pour le service français, édité par Benoît Van Overstraeten