Alors que les notes de plusieurs pays, dont la France, et d'entreprises ont été dégradées ces derniers jours, l'idée d'une agence de notation plus indépendante refait surface.
Le cabinet en stratégie Roland Berger a annoncé le 18 janvier être en discussions avec plusieurs institutions financières de l’Union européenne et la Suisse. L’objectif étant d’obtenir des capitaux suffisants pour fonder une nouvelle agence de notation à l’échelle de l’Europe dès cette année.
Selon Markus Krall, Senior Partner chez Roland Berger Strategy Consultants, le financement de cette agence devrait atteindre 300 millions d’euros. Son mode de financement devrait "permettre aux investisseurs de récupérer leur argent entre trois et cinq ans après le lancement de l’agence", assure-t-il.
L'agence prendrait en effet la forme d'une fondation à but non lucratif, basée à Francfort. Elle serait financée par les investisseurs qui utiliseraient ses notations, permettant en principe de garantir son indépendance.
Elle entend rassembler tant les banques, que les compagnies d’assurance ou les investisseurs institutionnels de l’Europe. "Cela va incontestablement renforcer la crédibilité de la nouvelle institution et de réduire encore les conflits d'intérêts potentiels", souligne Markus Krall.
La nouvelle agence européenne reposerait sur le modèle mis en place dans le système bancaire et notamment sur les analyses issues de l’accord de Bâle II. Le cabinet en stratégie assure que le processus de notation sera transformé et garantira une plus grande transparence. Notamment, l’agence devrait publier sur une plateforme dédiée en ligne toutes les notes.
Roland Berger espère avoir conclu des accords avec les principaux investisseurs, et notamment des établissements de financement européens avant la fin du premier trimestre 2012.
Cette idée n'est pas totalement nouvelle. Cette piste de fondation européenne du crédit a été évoquée par le Parlement européen dans une résolution de juin 2011.
