PARIS (Reuters) - Technicolor a annoncé lundi qu'il rejetait une nouvelle offre de JPMorgan de montée au capital du groupe français de technologies.
Ce rejet a lieu après la demande de Vector Capital Corporation d'inscrire six projets de résolutions non sollicités à l'ordre du jour de l'assemblée générale des actionnaires du 20 juin pour lui permettre de devenir le premier actionnaire du groupe français.
Cette demande est elle-même intervenue trois semaines après que Technicolor a annoncé une augmentation de capital d'un montant maximum de 158 millions d'euros devant faire de la banque américaine JPMorgan son principal actionnaire, par l'intermédiaire de son véhicule d'investissement Jesper Cooperatief.
Dans sa nouvelle offre, JPMorgan proposait de porter de 1,60 à 1,90 euro le prix de souscription des actions à émettre en sa faveur dans le cadre de l'augmentation de capital réservée, de sorte que le produit total des opérations prévues aurait été compris entre 169 millions d'euros et 179 millions, à comparer à un montant compris entre 147 millions et 158 millions dans l'offre précédente.
"Toutefois, la proposition d'avenant (aux contrats conclus lors de la première offre NDLR) prévoyait l'introduction de nouvelles dispositions dans les contrats JPMorgan que le conseil d'administration a estimé défavorables pour la société et ses actionnaires", précise Technicolor.
Ces dispositions comprenaient des indemnités en cas de rupture de négociations et une clause "imposant qu'aucune résolution ayant un objet équivalent", y compris celles de Vector, ne soit soumise au vote de l'assemblée générale.
Technicolor indique "qu'il continuera à faire ses meilleurs efforts pour obtenir l'approbation, lors de l'assemblée générale du 20 juin, de l'opération convenue avec JPMorgan le 2 mai", que son conseil d'administration a recommandé à l'unanimité.
Vector, qui détient 0,6% de Technicolor, prévoit notamment de son côté une augmentation de capital de 17,5% par l'émission d'actions ordinaires de Technicolor, à un prix identique à celui proposé dans la nouvelle offre de JPMorgan, soit 1,90 euro par action.
Le projet d'augmentation de capital de Technicolor doit permettre au spécialiste des technologies utilisées dans l'industrie du divertissement de réduire sa dette.
Benjamin Mallet, édité par Benoît Van Overstraeten
