Solvay met la main sur Rhodia

Un champion de la chimie est sur le point de naître. Solvay lance une OPA amicale sur Rhodia pour 3,4 milliards d'euros. Le chimiste belge doit financer la transaction "intégralement" sur sa trésorerie.

Le groupe belge de chimie Solvay va lancer une offre publique d'achat amicale sur Rhodia. Il valorise son concurrent français à 3,4 milliards d'euros, pour créer un leader mondial du secteur, a-t-il annoncé lundi dans un communiqué. Le prix proposé est de 31,60 euros par action en numéraire. Ce montant est de 50 % supérieur au cours de clôture de l'action Rhodia vendredi.

Solvay financera la transaction "intégralement" par sa trésorerie et assure que sa structure financière va rester "solide" après l'opération. La société belge disposait d'une cagnotte de 5,2 milliards d'euros tirée de la cession de sa division pharmacie à l'américain Abbott.

Solvay, qui espère boucler l'opération fin août, indique qu'elle a reçu le feu vert des conseils d'administration des deux groupes. Le seuil d'acceptation minimale de l'OPA est de 50 % plus une action, et elle sera déposée dans les prochains jours, selon le communiqué. Solvay "se réserve la faculté de demander le retrait obligatoire (du titre de la cote) si elle obtient 95 % des titres Rhodia", assure le groupe.

"Offre amicale"

 "Il s'agit d'une offre amicale", a indiqué Christian Jourquin, président de Solvay. Elle va désormais être présentée aux instances représentatives des personnels des deux groupes et soumise aux autorités de régulation.

Le nouvel ensemble Solvay-Rhodia va peser 12 milliards d'euros de chiffre d'affaires et entend accroître son développement dans les marchés à forte croissance, notamment en Asie, qui génère d'ores et déjà 40 % du chiffre d'affaires de la nouvelle entité. Ce rapprochement entre les deux chimistes devrait générer des synergies de coûts annuelles de 250 millions d'euros dans les trois ans. Les deux tiers des économies attendues proviendraient de "l'optimisation des coûts externes". En conséquence, "aucune restructuration majeure" n'est prévue dans le cadre de ce rapprochement, assure le groupe. "Il n'y aura pas de suppression d'emplois", a affirmé Christian Jourquin au cours de la conférence.

clamadieu numéro 2 de la nouvelle entité

Afin de faciliter une intégration "rapide et harmonieuse" des deux groupes, Jean-Pierre Clamadieu, P-DG actuel de Rhodia, va devenir vice-président du nouvel ensemble et devrait succéder à Christian Jourquin "lors du départ de celui-ci", selon Solvay qui n'a pas indiqué de date. Jean-Pierre Clamadieu devrait aussi faire son entrée au conseil d'administration de Solvay lors de l'assemblée générale ordinaire du groupe, en mai 2012. Gilles Aufret, numéro deux actuel de Rhodia, sera nommé, lui, directeur général de l'entité Rhodia et membre du comité exécutif de Solvay.

Le nouvel ensemble Solvay-Rhodia va avoir une présence renforcée dans ses différents segments de marché : spécialités chimiques destinées aux produits de grande consommation, construction, automobile, énergie, eau, environnement. Solvay aurait tenté sans succès de racheter le groupe agroalimentaire et de biotechnologies danois Danisco, finalement tombé dans l'escarcelle de son concurrent américain DuPont.