Safran va racheter L-1 pour 1,09 milliard de dollars

INFOS REUTERS  PARIS (Reuters) - Safran a annoncé lundi l'acquisition prochaine de la société américaine L-1 Identity Solutions pour 1,09 milliard de dollars en cash (834 millions d'euros), une opération qui lui permet de se renforcer sur le secteur stratégique de la sécurité.

Le spécialiste français de l'aéronautique et de la défense, maison mère du motoriste Snecma, proposera 12 dollars par action aux actionnaires de L-1 et ne conservera que trois de ses quatre grandes activités, conformément à ce qu'a déclaré une source à Reuters dimanche.

Safran contrôlera les activités de solutions biométriques, de titres d'identité sécurisés et de services d'enrôlement de L-1 et les intégrera à Morpho, sa division de sécurité dédiée.

"En 2009, ces activités ont généré un chiffre d'affaires de 436 millions de dollars et disposaient, fin 2009, d'un carnet de commandes de 1,1 milliard de dollars", souligne Safran dans un communiqué.

En préalable à l'opération, l'activité de conseil aux agences gouvernementales de L-1 sera cédée au britannique BAE Systems pour près de 295 millions de dollars.

"Les actionnaires de L-1 recevront 12 dollars en numéraire par action L-1, soit une prime de 31,2% par rapport au cours de clôture moyen sur 30 jours de 9,14 dollars par action L-1 pour la période s'achevant le 17 septembre", ajoute Safran.

RELAIS DE CROISSANCE

L'entreprise note que les synergies opérationnelles annuelles devraient s'élever à 30 millions de dollars en année pleine et que l'opération, qui sera financée intégralement à partir de sa trésorerie, sera relutive dès la première année.

"Les conseils d'administration de L-1 et de Safran ont approuvé la transaction à l'unanimité. (Celle-ci) est soumise à l'approbation des actionnaires de L-1 et des autorités de tutelle, notamment à l'examen des autorités antitrust américaines, du comité des investissements étrangers aux Etats-Unis (CFIUS)", explique Safran.

Alors que les budgets de défense européens sont soumis à des réductions importantes du fait des répercussions de la crise sur les finances publiques, les acteurs du segment de la biométrie, de la surveillance et de la cyber-sécurité constituent des cibles de choix pour les grands industriels en quête de relais de croissance.

L'américain 3M a lancé fin août une offre publique d'achat de 943 millions de dollars sur le spécialiste de l'identification biométrique Cogent.

Selon plusieurs analystes, le marché de la sécurité devrait progresser de près de 15% par an d'ici à 2015.

Pour Safran, l'acquisition de L-1 s'ajoutera aux rachats, en 2009, de Printrak - une structure qui rassemblait les actifs de biométrie de Motorola - et de Ge Homeland Protection.

L-1, née en 2006 du rapprochement des sociétés Viisage et Identix, a réalisé un chiffre d'affaires de 650,9 millions de dollars en 2009 et un résultat avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 97,2 millions de dollars.

L'action Safran a clôturé à 19,38 euros vendredi à la Bourse de Paris.

Communiqué de l'opération: http://www.safran-group.com/site-safran/finance/les-publications-financieres/communiques-financiers/2010-701/article/safran-signe-un-accord-definitif

Matthias Blamont, édité par Gilles Guillaume