Nyse Euronext apparente l'offre de Nasdaq à un "démantèlement"

PARIS (Reuters) - La contre-offre de Nasdaq OMX et InterContinental Exchange, rejetée dimanche par Nyse Euronext, s'apparente à un démantèlement, a fait valoir lundi Dominique Cerutti, le directeur général adjoint de l'opérateur boursier transatlantique, qui a bon espoir que les actionnaires préfèrent l'offre de Deutsche Börse.

En rejetant à l'unanimité la proposition à 11,3 milliards de dollars de Nasdaq et ICE, le conseil d'administration de Nyse Euronext a réaffirmé sa préférence pour une fusion avec Deutsche Börse, d'un montant de 10,2 milliards.

"A la différence de ce que nous faisions (avec Deutsche Börse), pour nos actionnaires et pour les différentes parties prenantes (...) c'était finalement un acte de démantèlement", a dit Dominique Cerutti lors d'une conférence de presse téléphonique.

"C'était un achat brutal d'un modèle qui marche mieux que le leur, (...) pour démanteler notre compagnie et la démanteler dans plusieurs sens. La démanteler entre la partie dérivés et la partie actions (...) Chacune des places en Europe aurait été elle-même démantelée."

Les actionnaires vont regarder la valeur qui leur a été retournée au cours des deux dernières années en matière de dividende ou d'augmentation d'actions ces deux dernières années, a espéré Dominique Cerutti, assurant que c'est la même stratégie qui va se poursuivre avec un effet amplificateur dans le cadre de la transaction avec Deutsche Börse.

En outre, selon lui, l'offre allemande est la meilleure en termes de valeur sur le moyen-long terme.

Jugeant "très, très tardive" la manifestation d'intérêt de Nasdaq et ICE pour Nyse Euronext, près de deux mois après l'offre amicale de Deutsche Börse, Dominique Cerutti a bon espoir que les actionnaires de Nyse Euronext suivent la recommandation du conseil d'administration.

"Les actionnaires sont souverains. On a très bon espoir que les actionnaires, comme toujours, suivent la recommandation de notre board, qui entre temps sera largement étayée", a-t-il dit, précisant que les assemblées générales de Nyse Euronext et de Deutsche Börse se tiendraient en juillet.

"On pense que l'on a d'énormes arguments pour leur (Les actionnaires, NDLR) montrer où est la valeur", a-t-il ajouté.

Lors de son étude de la contre-offre de Nasdaq et ICE, le conseil d'administration de Nyse Euronext a également relevé des risques d'exécution supérieurs à ceux du projet conclu avec Deutsche Börse, en particulier en matière de synergies, a dit Dominique Cerutti, ainsi que des risques importants en matière de concurrence aux Etats-Unis.

"Les avocats spécialisés jugent que le risque d'antitrust aux US est très élevé (...) On considérait que le problème antitrust aux US est un problème important", a déclaré Dominique Cerutti. Et d'ajouter qu'Euronext et Nyse sont, de leur côté, en contact avec les autorités de la concurrence des deux côtés de l'Atlantique.

Le directeur général adjoint n'a en revanche pas souhaité faire de commentaire sur un possible relèvement d'une offre de Deutsche Börse, évoquée par La Lettre de l'Expansion.

Selon La Lettre de l'Expansion, Deutsche Börse aurait en effet lancé une réflexion en interne sur un éventuel relèvement de son offre.

Alexandre Boksenbaum-Granier et Julien Ponthus, édité par Dominique Rodriguez