PARIS (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en forte baisse, tandis que l'euro chutait face au dollar, sur fond de regain des tensions sur la crise des dettes souveraines en zone euro, en particulier en Espagne.
À Paris, le CAC 40 a terminé en baisse de 2,24% à 3.015,58 points. Le Footsie britannique a reculé de 1,74% et le Dax allemand de 1,81%, tandis que l'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 perdait 1,53%.
La Bourse de Madrid a accusé un repli encore plus prononcé, de 2,58%, la situation financière de l'Espagne étant au coeur des inquiétudes des investisseurs.
Les valeurs bancaires ont connu une séance agitée, commençant en forte baisse à l'ouverture puis repassant en territoire positif à la mi-journée avant de chuter à nouveau. Leur indice sectoriel a terminé en baisse de 1,6%.
Les valeurs les plus cycliques ont également été les plus délaissées. L'indice paneuropéen des produits de base et celui de l'automobile ont perdu respectivement 3,17% et 2,83%.
A l'inverse, les titres plus défensifs comme l'agroalimentaire et les télécoms ont été recherchés. Telecom Italia a ainsi progressé à contre-courant de 1,13%.
Les rendements obligataires espagnols, et par contagion ceux des obligations italiennes, se sont également nettement tendus alors que les inquiétudes persistent sur la capacité de l'Espagne à recapitaliser ses banques. Madrid compte recapitaliser la banque en difficultés Bankia via l'émission de nouveaux titres de dette, a dit mardi à Reuters une source gouvernementale.
Les investisseurs s'inquiétaient également du sort de la Grèce dans la perspective des élections législatives du 17 juin. Un nouveau sondage publié mercredi redonne la Coalition de la Gauche radicale (Syriza), opposée à la rigueur, en tête des intentions de vote.
Les marchés avaient effacé une partie de leurs pertes à la mi-journée après les propos de la Commission bancaire qui a fait savoir que la recapitalisation directe des banques par le MES pourrait être envisagée. Mais une statistique américaine plus mauvaise qu'attendu a par la suite douché les faibles tentatives de rebond. L'indice des promesses de vente de la National Association of Realtors (NAR) a reculé en avril de 5,5% à 95,5, alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient une hausse de 0,1%.
"Les conditions de marché sont loin de la normale pour l'Espagne la dynamique de la dette aux taux actuels pourrait facilement devenir insoutenable, et l'on pourrait passer d'un risque de liquidité à un risque souverain. Dans des conditions normales de marché, l'Espagne devrait pouvoir répondre aux besoins de son système bancaire", estiment les économistes de Bank of America Merrrill Lynch.
Blandine Hénault pour le service français
