Faurecia s’offre l’américain Emcon Technologies

Le nouveau leader mondial du marché des systèmes d’échappement s’appelle Faurecia Emissions Control Technologies. Une opération qui renforce la place du français dans le classement des équipementiers mondiaux.

Cette entité est issue du rachat par l’équipementier français Faurecia de l’américain EMCON Technologies, spécialiste dans les technologies de contrôle des émissions polluantes pour voitures particulières et commerciales. Une acquisition qui permettra à Faurecia Emissions Control Technologies de voir son chiffre d’affaires atteindre 5,2 milliards d’euros et qui générera des synergies de l’ordre de 60 millions d’euros par an. «  Cette opération est conforme à notre stratégie d’entreprise présentée en février 2009 et renforce notre position de leader sur le marché des technologies de contrôle des émissions, qui va bénéficier d’une croissance soutenue dans les prochaines années », a commenté Yann Delabrière, PDG de Faurecia.

Sous l’impulsion du développement des véhicules propres, les contrôles et la réduction des émissions seront des priorités dans les prochaines années. Dans cette perspective,  l’équipementier table d’ici à 2020 sur un marché total du contrôle des émissions pour les véhicules particuliers d’environ 65 milliards d’euros, contre 29 milliards d’euros en 2008. Concernant les véhicules commerciaux, nouveau marché pour Faurecia Emissions Control Technologies, le marché devrait être de 16 milliards d’euros en 2020.

« Peloton de tête »

Dans le détail, le rachat interviendra sous la forme d’une émission de 20,9 millions d’actions nouvelles Faurecia, «  sans aucune sortie de cash, ni impact significatif sur l’endettement ». Sur la base du dernier cours de Bourse de l'équipementier automobile français, l'opération valorise Emcon Technologies à 276 millions d'euros. A l’issue de l’opération, l’actionnaire de référence de Faurecia, le constructeur PSA Peugeot Citroën, verra sa part de capital diminuer de 71% actuellement à 57,4%.

«  Nous nous félicitons de cette nouvelle étape du développement de Faurecia qui a su attirer la confiance de ses clients, partenaires et actionnaires. Faurecia figure désormais dans le peloton de tête des équipementiers mondiaux », a précisé Philippe Varin, président du directoire de PSA Peugeot Citroën.  One Equity Partners, actuel actionnaire d’Encom Technologies détiendra 19% du capital de Faurecia et disposera de deux sièges au conseil d’administration et d’un fauteuil au comité stratégique du conseil.  

Pour l’heure, l’opération doit encore recevoir l’aval des autorités de concurrence américaines et européennes et des actionnaires de Faurecia au cours de l’assemblée générale extraordinaire prévue à la fin du mois de janvier 2010.