Danone lâche les P'tits LU pour les p'tits pots

Franck Riboud, le P-DG du groupe agroalimentaire a annoncé hier le lancement d'une OPA amicale sur Numico, premier fabricant européen d'aliments pour bébés.

Changement de configuration à marche forcée pour Danone. Une semaine après avoir négocié la vente de sa branche biscuit à Kraft Food pour 5,3 milliards d'euros, le groupe agroalimentaire est repassé à l'action. Franck Riboud, son PDG, a annoncé hier le lancement d'une OPA amicale sur le leader européen de l'alimentation infantile, Numico.

Pour s'offrir ce groupe néerlandais, Danone a mis le prix fort : 55 euros par action, soit 12,3 milliards d'euros dette comprise. Le géant de l'agroalimentaire offre ainsi une prime de 44% par rapport au cours moyen de l'action ces trois derniers mois. « Le prix offert par le groupe Danone aujourd'hui reflète la qualité exceptionnelle de Numico et sa position parmi les leaders mondiaux de la nutrition santé », a commenté Franck Riboud dans un communiqué.

Le Conseil de surveillance et le directoire de Numico ont décidé à l'unanimité de recommander cette offre à leurs actionnaires. « Cette transaction est une excellente opportunité pour toutes nos parties prenantes, notamment nos actionnaires et nos salariés », a estimé Jan Bennink, le PDG de Numico.

Néanmoins, une contre-OPA reste possible tant le secteur de la nutrition infantile semble actuellement appétissant. Numico a enregistré en 2006 une hausse de 25% de son chiffre d'affaires à 2,623 milliards d'euros, contre 1,988 un an plutôt.

En cas de réussite, cette opération renforcerait le positionnement santé de Danone. Une situation stratégique dans laquelle les biscuits LU n'ont guère leur place, mais où un renforcement sur le segment nourriture infantile - déjà occupé chez Danone par Blédina - prend tout son sens.

« La combinaison des deux sociétés va nous permettre de créer une entreprise absolument unique dans le domaine de l'alimentation, sans doute celle qui aura le positionnement santé le plus clair et le plus puissant », a expliqué Franck Riboud. Ensemble, Blédina et Numico représentent un chiffre d'affaires de plus de 3 milliards. C'est loin de la division équivalente du Suisse Nestlé, qui pèse 5,6 milliards, mais cela suffit pour faire de Danone un acteur majeur du secteur. « L'acquisition est très intéressante d'un point de vue stratégique, parfaitement en ligne avec la volonté du groupe de développer l'axe santé, a confirmé un vendeur à l'agence de presse Reuters. Mais elle est relativement chère et cela peut prendre du temps à digérer ».

Bertrand Beauté