Caterpillar se renforce dans le matériel minier

Caterpillar se lance à l'assaut de Bucyrus International, spécialisé dans le matériel pour mines à ciel ouvert et souterraines.

Le géant des engins de chantier Caterpillar a annoncé son intention de racheter son compatriote américain Bucyrus International spécialisé dans le matériel minier (équipements pour les mines à ciel ouvert et mines souterraines). Une opération amicale qui s’élève à 8,6 milliards de dollars, somme qui sera réglée en numéraire, et qui permet de donner naissance à un géant mondial de l’équipement de pelles hydrauliques et autres machines de forage. « Depuis plusieurs années, nos clients du secteur minier nous réclamaient d’élargir notre gamme de produits et de services dans ce domaine pour répondre à leurs besoins de plus en plus complexes », précise le groupe dans un communiqué.

Dans le détail, Caterpillar va la financer en puisant dans sa trésorerie, en s’endettant et en levant jusqu’à deux milliards de dollars via une augmentation de capital. L’offre du géant américain permet de valoriser les actions de Bucyrus à 92 dollars par action. Le groupe Bucyrus a enregistré un bénéfice net de 312 millions de dollars en 2009 pour des ventes totales de 2,6 milliards de dollars.

Caterpillar va mieux

Cette transaction permet à Caterpillar de se renforcer dans le domaine du matériel minier, un secteur qui devrait croître selon lui sous l’effet d’une demande de matières premières appelée à exploser avec l’urbanisation et l’industrialisation dans les pays émergents. Le groupe espère dégager de l’opération plus de 400 millions de dollars de synergies annuelles dès 2015, du fait de la complémentarité des gammes des deux groupes. Elle est aussi le signe que le groupe Caterpillar a tourné la page de la crise. « C’est une transaction d’envergure, explique Eli Lustgarten, analyste chez Longbow Securities. C’est sans doute une opération intelligente sur le long terme. Le secteur minier est une part importante de l’avenir de Caterpillar, qui va lui permettre d’élargir sa gamme de produits avec une très grosse base déjà en place ».

Cette nouvelle opération intervient quelques jours après le rachat par Caterpillar du spécialiste allemand des moteurs MWM pour  580 millions d’euros.